Diferencia entre interés e interés capitalizado

El interés que se paga es el costo de pedir dinero prestado. En contabilidad, hay dos tipos de interés pagado: interés compuesto y simple.

El interés capitalizado es una forma de interés compuesto que se indica en el balance general para gastos de capital comercial. Este interés es parte de una deuda a largo plazo. Los líderes empresariales que buscan importantes inversiones de capital para la estrategia de crecimiento a largo plazo de la empresa deben considerar cómo el interés capitalizado afecta tanto al capital de trabajo a corto plazo como a los pasivos a largo plazo.

Definición de tipos de interés

La mayoría de los préstamos se obtienen a través de bancos, pero también hay inversores comerciales y prestamistas especializados que otorgan préstamos a empresas para grandes gastos comerciales diseñados como mejoras y gastos de capital. Las mejoras de capital incluyen gastos como la compra de un almacén para la expansión, la obtención de nueva maquinaria y el financiamiento de una nueva flota de vehículos de reparto.

El interés del préstamo se define con base en fórmulas propias que incluyen datos como el costo de oportunidad, la inflación anticipada, la duración del préstamo, el riesgo de incumplimiento del prestatario, la liquidez y las regulaciones gubernamentales. Las empresas pueden considerar dos tipos de préstamos comerciales:

  1. Los préstamos a interés simple cobran intereses sobre el saldo del capital. Si la APR anual es del 5 por ciento sobre $ 100,000, el interés anual es de $ 5,000. El interés simple se usa a menudo en líneas de crédito en lugar de préstamos a largo plazo.

  2. Los préstamos de interés compuesto cobran intereses sobre el capital y los intereses devengados. Piense en un préstamo hipotecario que devenga intereses sobre el capital y los intereses impagos. Estos préstamos se vuelven más costosos con el tiempo.

Es posible que los propietarios de negocios que buscan inversión de capital no puedan elegir el tipo de estructura de préstamo. Quedan a discreción del prestamista o inversor; por lo tanto, es imperativo tener libros financieros sólidos con ingresos sólidos, buen crédito y un flujo de efectivo de capital de trabajo responsable. Los líderes empresariales que estén considerando buscar financiamiento para gastos de capital deben tomarse el tiempo para trabajar con un contador público o contable profesional para preparar sus registros financieros. Si los estados financieros no muestran que la empresa sea un fuerte candidato para la inversión, se debe presentar un caso comercial sólido en el plan comercial o los líderes comerciales deben hacer un esfuerzo para reducir costos y estabilizar los ingresos. y ganancias.

¿Qué es el interés capitalizado?

Como ya se describió, el interés capitalizado es un término de interés utilizado en los estados financieros de una empresa. Por lo general, es un interés compuesto para un préstamo tomado para adquirir o construir activos a largo plazo. El monto de interés capitalizado es el monto de interés acumulado sobre el interés compuesto adeudado; un monto acumulado es la parte de interés que no se ha pagado desde el último pago. La base del costo de un préstamo aumenta con el tiempo porque los intereses futuros adeudados también se cargan intereses.

Por lo tanto, el préstamo de $ 100,000 al 5 por ciento, prestado para comprar un nuevo tractor con remolque, pagado durante los próximos cinco años, no solo incluye $ 5,000 en intereses por año. El saldo de intereses también acumula intereses. Si se acumula anualmente, el interés acumulado se agrega al saldo restante del préstamo de $ 100,000.

Esto se hace en los negocios como un Principio de Contabilidad Generalmente Aceptado (GAAP). Las empresas pueden incluir los intereses en los balances como parte de sus activos a largo plazo en lugar de registrarlos como gastos de operaciones a corto plazo. El interés de capital se utiliza para inversiones en el crecimiento de la empresa e incluye grandes compras inmobiliarias, instalaciones y equipos operativos, barcos y flotas. No se utiliza para inventarios, gastos de capital de trabajo o mantenimiento general y reemplazo de maquinaria existente.

Interés vs. Interés capitalizado

Ahora que comprende que el interés capitalizado es un tipo de interés compuesto que se utiliza en la contabilidad empresarial y el mantenimiento de registros financieros, se da cuenta de que el interés y el interés capitalizado pueden referirse a lo mismo. Al discutir el balance con los inversores, un líder empresarial podría referirse al interés capitalizado como interés. Si bien esto es correcto, podría generar confusión, porque no todos los intereses son intereses capitalizados.

Comprender que el interés se usa en las finanzas personales y comerciales crea muchas oportunidades para intercambiar términos contables básicos, a veces de manera incorrecta. A esta confusión se suma el hecho de que el interés también podría referirse a una participación accionaria en una empresa. Una empresa que emite acciones a inversores, ya sea a través de transacciones privadas u ofertas públicas y operaciones en bolsa, puede tener inversores con una "participación mayoritaria" en la empresa. Esto no quiere decir que el accionista le haya prestado dinero a la empresa, sino que tiene una participación mayoritaria del 51 por ciento o más de las acciones de la empresa.

Si una empresa tiene 1 millón de acciones, el interés mayoritario es el partido o alianza estratégica con 500.001 acciones. Este capital contable también figura en el balance general de la empresa como "capital pagado" y puede desglosarse en rubros como acciones preferentes y acciones ordinarias. También incluye utilidades retenidas y acciones en tesorería que aún son propiedad de la empresa y no accionistas.

Calcular el interés

Debido a que el interés simple y el compuesto representan diferentes formas de contabilizar el interés en diferentes estructuras de préstamos, hay dos formas diferentes de calcular el interés de un préstamo. El interés simple multiplica la tasa por el principal y por el plazo. El interés simple es sencillo:

Interés simple = principal x tasa de interés x plazo

Esto significa que un préstamo de $ 700,000 al 8 por ciento de interés durante 10 años suma $ 560,000 en interés total. Esto es $ 56,000 en intereses anuales o $ 4,666.66 por mes solo en pagos de intereses.

El interés compuesto es más complejo porque es el principal total y el interés en el futuro menos el monto del principal en la actualidad. Tenga en cuenta que el interés compuesto puede capitalizarse diaria, mensual, trimestral o anualmente. Para simplificar las cosas, en estos ejemplos se utiliza la composición anual.

Interés compuesto = Principal x [(1 + Tasa de interés) Término - 1]

El mismo préstamo de $ 700,000 descrito en el ejemplo de interés simple se vería así en interés compuesto:

$ 700 000 x [(1,08) 10 - 1] = $ 811 247,49

El interés excede el valor del préstamo después de 10 años, más del doble del monto adeudado originalmente. Esto tiene un interés sustancialmente mayor que el préstamo con interés simple.

Esta es la razón por la cual el costo de una hipoteca a veces es el doble de la cantidad real prestada, aunque la tasa de interés era bastante baja. Cuando observa una tabla de pagos de hipoteca durante un período de 30 años, puede ver que el total pagado por el préstamo continúa aumentando con el tiempo. Esta es la razón por la que muchos prestatarios intentan cancelar los préstamos con pagos de principal adicionales para reducir el factor compuesto del préstamo. Si el saldo principal cae, la cantidad de interés y el interés compuesto se basa en un valor menor.

Interés compuesto acumulado

El interés compuesto acumulado resta constantemente los pagos existentes, pero agrega nuevos pagos de saldo de intereses sobre la base del costo del préstamo. Calcular el interés y determinar la cantidad de interés devengado por los requisitos de interés capitalizado en un balance general son diferentes. La fórmula calcula los cambios en el recuento del saldo del préstamo. Pero el interés acumulado es la cantidad total de interés que se adeuda sobre el plazo completo del préstamo que aún no se ha cobrado. Lo que eso significa es que si el préstamo es una inversión de capital de cinco años y han pasado tres, solo hay dos años de intereses devengados que se registran en el balance.

Por ejemplo, si se obtiene un préstamo a cinco años por $ 300,000 para comprar nuevas prensas de impresión para un editor y la tasa de interés es del 6 por ciento compuesto anualmente, el interés total es de $ 101,467. Si al final del tercer año hay un saldo restante de $ 40,586 de interés, este es el interés capitalizado acumulado que se indica en el balance general.

¿Por qué preocuparse por el interés capitalizado?

Los gastos capitalizados afectan las declaraciones de impuestos corporativos de manera diferente que el capital de trabajo y los gastos. Estos son gastos depreciados a largo plazo en comparación con los gastos que se deducen de los ingresos dólar por dólar. La idea es que los gastos de capital con el interés de capital adjunto sean inversiones a largo plazo en la empresa que podrían no obtener un retorno inmediato de la inversión.

La compra de un edificio puede necesitar renovaciones importantes que requieren tiempo. Es necesario desarrollar una parcela de tierra cruda. La maquinaria nueva puede requerir una parada en la producción para retirar la vieja e instalar la nueva. Puede llevar tiempo capacitar a las personas en la nueva maquinaria. Todos estos factores tienen un impacto en el momento en que un gasto de capital afecta el retorno de la inversión y los ingresos finales. Deducir la cantidad total en un año, el año de adquisición, podría dar lugar a una pérdida significativa para ese año. La depreciación considera la vida útil de una nueva adquisición y, por lo tanto, distribuye los costos durante esa vida. Esto ayuda a una empresa a mantener los libros más nivelados cuando se trata de ganancias o pérdidas netas.

Esto es importante, especialmente si la empresa está buscando nuevos inversores o tiene una junta directiva llena de partes de influencia significativa, quizás incluso una participación mayoritaria en la empresa. Los inversores quieren ver una empresa con coherencia. Esto es imperativo en todas las fases del ciclo de vida de una empresa. Una nueva empresa debe tener tendencias de crecimiento consistentes. Una empresa bien establecida debe tener las piezas del rompecabezas resueltas para que los ingresos sean consistentes.

La inversión de capital afecta el flujo de efectivo de los ingresos y agrega una deuda significativa en la mayoría de los casos, pero los inversores quieren ver una administración del dinero consistente incluso cuando las cifras aumentan. Esto permite que se paguen dividendos y se distribuyan las ganancias.

Encontrar interés capitalizado en estados de cuenta

Los extractos de préstamos no le dirán claramente qué es el interés capitalizado. Un buen tenedor de libros o contador categoriza cualquier préstamo nuevo en los libros de la empresa como deuda y debe establecer los parámetros de pago. Si utiliza software de contabilidad empresarial como Quickbooks, los informes se generan fácilmente para determinar cuál es el saldo restante del préstamo en un momento dado.

Recuerde que los programas de software proporcionan datos precisos solo si se introducen datos precisos en el sistema. Por eso es imperativo establecer prácticas contables adecuadas desde el inicio de cualquier negocio. La mayoría de las empresas que utilizan métodos de contabilidad de doble entrada tienen una cuenta para el crédito de cualquier pago, reduciendo así la deuda en una segunda entrada.

Al mirar los informes anuales, los intereses capitalizados están en el balance y no en el estado de resultados. No es un gasto que se asigna junto con otros gastos operativos y gastos de capital de trabajo. En el balance general, encontrará los gastos capitalizados en los gastos no operativos. Podría llamarse interés de capital, gasto por intereses o financiamiento diferido amortizado. Estos son los costos adeudados para pagar el préstamo.

Debido a que el interés capitalizado no se considera parte de los pasivos anuales a corto plazo de una empresa, no afecta el índice de capital de trabajo. Esta relación ayuda a definir la solvencia financiera de una empresa para pagar obligaciones de deuda a corto plazo con activos e ingresos corrientes. Una relación fuerte está entre 1,2 y 2,0. Si se calculara la deuda a largo plazo en este cálculo de coeficiente, se podría percibir que la empresa se encamina hacia la insolvencia.

Dicho esto, una empresa que puede refinanciar deuda a largo plazo, o reestructurarla para ahorrar en el interés compuesto que se acumula como interés capitalizado en el balance general, puede agregar miles de dólares a las ganancias de la empresa. Esta es la razón por la que los dueños de negocios deben enumerar adecuadamente los intereses capitalizados y usar los índices de capital de trabajo a su favor en un intento de reestructurar siempre los pasivos a largo plazo que ayudarán a los resultados de la empresa.